视频：新华社——绝大部分家庭没有必要换购美元

新年以来，人民币连续大跌，让不少市民将目光投向美元。记者日前从多家银行了解到，近来不仅换美元的客户明显增多，大家对美元理财产品的兴趣也日益浓厚。现在的情形下，该不该用人民币换成美元来理财呢？业内人士认为，从资产配置的角度讲，有经济实力的家庭投资一些美元产品可分散风险，但如果没有美元的实际需求，也不宜盲目兑换大量美元。

人民币汇率连跌 市民排队兑美元

美元近几个月持续走强，特别是2016年第一周更是强劲升值。上周五，人民币兑美元中间价当周首度上调，终结此前连续八天调降势头。从中间价来看，12-25，人民币兑美元中间价为6.56左右，比一年前的6.13左右贬值了约6.6%。

人民币汇率连续大跌，到银行兑换美元的人明显多起来。记者7日在上海一家国有银行看到，取号排队换汇的人排成长龙，一对年轻夫妻要求兑换10万美元现钞，被告知额度不够，并发生了争执。

除银行正常的兑换渠道外，“黄牛党”这一隐匿的外流渠道也浮出水面。“每天打我电话的人很多，都是10万美元以上的客户，你这金额太小，自己去银行柜台兑换，明天汇率还要跌。”6日在上海一家股份制商业银行门口，一位做了多年外币兑换生意的“黄牛”老高（化名）不停歇地接着电话，对记者想兑换1000美元的要求直接拒绝。

由于市场对美联储年后连续加息的预期较为强烈，大部分机构认为会进一步支持美元走强。不过记者注意到，决策层多次表态，认为人民币没有持续大幅贬值的基础。央行网站近日发文称，面对投机势力，央行有能力保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

拿人民币换美元理财划算吗？

A   美元理财产品   收益率上涨

目前，中行、工行的一年期美元存款利率都不超过0.8%，可以说是微乎其微。不少市民在换了美元后选择收益率更高的银行美元理财产品。数据显示，去年四季度以来，各家银行发行美元理财产品的积极性有所提高，呈现量价齐升的局面。

银率网统计数据显示：去年四季度以来，银行美元理财产品的发行量逐月增多，预期收益率节节走高。上周(12-25至12-25)美元理财产品共发行15款，平均预期收益率为1.87%，较上周上升0.17个百分点。

银率网分析师闫自杰表示，从中长期来看，美元走强是大趋势，适当配置一部分美元资产，或投资一部分中短期的美元理财产品，从分散风险的角度考虑，是有意义的。此外，对于有出国留学、旅游、消费等计划的人群来说，成本会有所上升，如果担心美元持续升值，可早作准备，及早进行兑换。

B  美元投资渠道  比较单一

不过，相比人民币理财产品4%-5%的收益率，美元理财还只能算是低息产品，比人民币产品的收益率低2.5%左右。而人民币兑换成美元也有成本。以上周四银行牌价为例，用人民币换100美元外汇，需要660.47元，如果把这100美元换成人民币就能到手657.83元，一买一卖就损失了2.64元，差不多是0.4%。招行一位客户经理认为，只有当美元人民币升值幅度显著超过3%时，用人民币换美元购买美元理财产品才合适。

闫自杰也强调，大家要理性投资，不盲目大量兑换美元。对于普通老百姓来说，兑换美元后投资渠道比较单一，主要是外币存款和美元理财产品，其收益都远低于同期人民币存款和理财，只有美元的升值空间大于人民币和美元理财的收益差，兑换美元并投资美元理财才合算。

C  美元QDII  需仔细选择

除了美元理财产品，还有哪些更好的美元投资途径呢？汇丰银行客户经理张小姐建议投资者可以考虑投资于美元市场的QDII（合格境内机构投资者）产品。由于央行对个人购汇有额度限制，QDII基金门槛低，且可以做全球化配置。

需要提醒的是，投资者一定要仔细选择所投QDII基金。数据显示，2015年QDII基金表现较差。去年共有111只QDII基金有完整业绩数据，平均收益只有-3.77%，但也有十几只获得了10%以上的收益。如果加上美元升值的部分，一年的收益率超过15%。

投资者应该选择投资哪一市场的QDII呢？渣打中国财富管理部总经理梁大伟建议可以适当增加美国的高收益债券的配置。美国高收益债券目前平均年化回报大概8%左右，平均的违约率可能大概不到3%，总体来回报不错。

  （来源：北京青年报、华夏时报）